اقتصاد واستهلاك

طقس 20
محلي
x
كل العرب اسواق العرب اقتصاد واستهلاك

تلخيص عام 2020 في البورصة

التقارير الأولى التي وصلت من الصين إلى دول العالم حول انفلونزا جديدة وغامضة لم تؤثّر على الاقتصاد وأسواق المال، ولم يعتقد أحد بأن أكبر أزمة صحّية عالمية خلال الـ100 عام الأخيرة تدقّ أبوابنا جميعًا.
خلال شهر شباط انتشر الوباء في أوروبا وأوقع الكثير من الضحايا، وعندها انتقلت أسواق المال بسرعة من اللامبالاة إلى الهستيريا.


في غضون عدّة أسابيع من الغموض غير المسبوق الذي سبّبه هذا الوباء الشيطاني، الذي لا يمكن مواجهته إلا عن طريق إغلاق المرافق الاقتصادية، تهاوت البورصات في الولايات المتحدة وأوروبا واسرائيل بنسبة 35% بالمتوسّط. كذلك انخفضت أسواق سندات الدين بشكل حادّ وانهارت أسعار النفط بنسبة 70%. كما سجّلت أسعار العملات تقلّبات غير مسبوقة. وفي هذه المرحلة قامت حكومات دول العالم، وبالتعاون مع البنوك المركزية، باتخاذ مجموعة من الخطوات السريعة والصارمة، بعضها غير مسبوقة، هدفها ضخّ مبالغ هائلة إلى الأسواق من أجل ضبط واستقرار الاسواق المالية ومنع كارثة اقتصادية.
ابتداء من الرّبع الثاني من العام الجاري عادت أسواق المال إلى الارتفاع التدريجي، ولكن نسبة الارتفاعات لم تكن متجانسة، وعكست التغييرات الدراماتيكية التي حدثت في العالم. وقد "استفادت" قطاعات معيّنة من الوضع الجديد الذي فُرض علينا، حيث كانت أسهم هذه القطاعات الأولى من بين الأسهم التي استردّت خسائرها، وفي بعض الأحيان ارتفعت أسهمها لتصل إلى أرقام قياسية جديدة. يدور الحديث عن قطاعات مثل: شبكات التسويق، مشتريات "أون لاين"، منتجات الصحّة والنظافة، الترفيه والثقافة عبر الانترنت وشركات تعمل في مجال التكنولوجيا التي "تجيد" العمل في ظروف التباعد الاجتماعي والإغلاق. وبالمقابل، فإن أسهم شركات "الاقتصاد القديم"، مثل: البنوك، العقارات، الطاقة التقليدية، السياحة والطيران، لم تستطع مواجهة التباعد الاجتماعي والاغلاق وواجهت صعوبات في استرداد عافيتها والانتعاش.
فعلى سبيل المثال: الهبوط الحادّ في أسواق الأسهم بدأ في منتصف شهر شباط واستمر نحو 5 أسابيع. في هذه الفترة انخفض مؤشّر الأسهم الرائد في الولايات المتحدة أل 500 SandP بنحو 30%، وانخفض قطاع التكنولوجيا بحوالي 30%، مؤشّر الأموال انخفض بـ 45% تقريبًا، ومؤشّر الطاقة انخفض بحوالي 55%، فيما انخفض مؤشّر شركات الطيران بنحو 60%.
حتى نهاية شهر أكتوبر انخفض مؤشّر الـ SandP 500 بنسبة 3% فقط، مقارنة مع بداية الأزمة. مؤشّر التكنولوجيا نجح في استرداد خسائره، وسجّل ارتفاعًا بنسبة 9% تقريبًا، أما مؤشّر الأموال فقد تحسّن كثيرًا، ولكنه لا يزال يعكس انخفاضًا بنسبة 22% تقريبًا، فيما لا تزال مؤشّرات الطاقة والطيران تواجه صعوبة كبيرة وتسجّل انخفاضًا بحوالي 45%، لكل منها.
مؤخرًا، ارتفع منسوب التفاؤل في الأسواق بشكل حادّ، وكذلك الأمر بالنسبة للقطاعات التي شهدت بعض التأخّر حيث عادت لترتفع. وقد تلقّت الأسواق "حُقنة منشّطة" مهمة في بداية شهر تشرين الثاني، وذلك بفضل عدّة عوامل أدّت إلى ارتفاع منسوب الوضوح في الأسواق.
وقد أدّت نتيجة ال انتخابات الرئاسية في الولايات المتحدة-وهي أكبر اقتصاد في العالم-إلى إزالة الغموض، وهو العدوّ رقم 1 لسوق المال، من البورصة الأكبر والأكثر تأثيرًا في العالم.
الأخبار السارّة حول تطوير لقاح ضد الكورونا ومعطيات اقتصادية كثيرة تشير إلى حدوث أضرار أقل من المتوقّع في الاقتصاد العالمي، كل هذه الأمور دفعت الاسواق نحو الأمام قبيل نهاية العام الحالي.
وفي اسرائيل يجب أن نذكر اتفاقيات التطبيع مع الامارات العربية الموحّدة والبحرين ووجود إشارات أولية إلى اتفاقيات أخرى في الطريق ربما مع السعودية .
القوّة والمتانة التي يتمتّع بها الاقتصاد المحلي، إلى جانب اتفاقيات السلام، وليس فقط الهايتك، ساهمت وستساهم في تعزيز الشيكل في 2021 أيضًا. ومن شأن السلام مع السعودية أن يؤدّي إلى أن يصبح سعر الدولار 2 شيكل.
وقد سجّلت دولة إسرائيل نتائج اقتصادية جيدة نسبيًا، مع مسّ قليل بالناتج القومي، مقارنة مع الاقتصادات المتطورة في العالم. ويعود ذلك إلى الحصّة المنخفضة لقطاع السياحة من الناتج القومي (حوالي 3%) وقطاع التكنولوجيا القوي الذي زاد من الصادرات على ضوء الطلب المتزايد في العالم على خدمات "السّحابة"، التطبيقات، حلول الدفع الديجيتالي، السايبر وغيرها.
مع اقتراب نهاية السنة، نجحت معظم مؤشّرات الأسهم في البلاد والعالم في تجاوز مستواها قبل الأزمة، وعادت أسعار البضائع إلى الارتفاع، وقامت الكثير من الأجسام والشركات بحتلنة توقّعاتها لعام 2021 نحو الأعلى. وإذا نجح العالم في التغلّب على الأزمة الصحّية والعودة إلى ال حياة "الطبيعية" يمكن أن نفترض بأن الأسهم التي تضرّرت كثيرًا من الأزمة ستكون هي "المستفيدة" الأكبر من ذلك.
وماذا بعد؟
يمكن القول بأن مُجريات الأحداث في العام 2021 تتعلّق بشكل كبير بوقت وصول التطعيمات إلى السوق، بسرعة توزيعها في العالم، وبمدى نجاعتها وفعّاليتها واستعداد الجمهور لتلقّي التطعيمات. ومع ذلك، حتى في أكثر السيناريوهات تفاؤلًا، سيحتاج الاقتصاد الواقعي إلى وقت آخر لاسترداد عافيته والانتعاش، وهذا خلافا لأسواق المال التي تعكس بسرعة التوقّعات المستقبلية لفترة ما بعد الكورونا.
في بعض الدول، سيكون الناتج القومي للفرد في آخر 2021 أقل من الناتج في عام 2019، وستبقى نسبة البطالة أعلى مما كانت عليه قبل الأزمة وقد يستمر ذلك لعدة سنوات. وبالذات الصين التي بدأ فيها الوباء ستكون من الدول القليلة في العالم التي ستسجّل نموًا ايجابيًا في 2020. لذلك، ستستمر الحكومات والبنوك المركزية بدعم الاقتصاد الواقعي، خصوصًا عن طريق الفائدة المنخفضة التي ستبقى كذلك لمدة 3 سنوات تقريبًا.
وقد أدى -وسيؤدي-ضخّ الأموال الهائلة من الحكومة إلى الأسواق لمواجهة الوباء، إلى جانب الفوائد المنخفضة، إلى خفض قيمة الأموال (لا توجد فوائد) وتفضيل واضح للاستثمار في العقارات الخطيرة أكثر-خاصةً في الأسهم وحتى البضائع التقليدية، الطاقة والغذاء، مجالات السايبر، الطاقة المتجدّدة، الصناعات التقليدية في الشرق الأقصى والبضائع ستستمر في الارتفاع بوتيرة سريعة في بورصات العالم. وقد كان من شأن التضخّم المالي أن "يرفع رأسه" نتيجة طبع مبالغ هائلة من الأموال، إلا أن النجاعة التكنولوجية الآخذة بالتوسّع في كل مجال-الزراعة والمياه، الاتصالات، الغذاء والصناعات التقليدية وليس فقط الهايتك، هي المفتاح لخلق قيمة جديدة بعد عصر الكورونا، قيمة قد تساعد في إعادة الديون الهائلة التي راكمناها، خاصةً الحكومات في عصر الكورونا. نحن نعايش قيمة جديدة في عدة مجالات-التطعيم ضد الكورونا، التطويرات التكنولوجية الجديدة، انتاج قيمة كبيرة من مصادر الطاقة النظيفة، الرياح والشمس، واستثمارات ضخمة لإدخال التكنولوجيا إلى كل مجالات حياتنا، هذه المجالات وغيرها تشكّل قيمة جديدة لإعادة ديون الحكومة في أعقاب أزمة الكورونا.
قال ونستون تشرتشل: "لا تسمح لأزمة جيدة أن تذهب سدى". وقد أثبتت أزمة الكورونا أهمية هذه المقولة، فالشركات التي كان لديها ردّ فعل سريع على التغيير، وقامت بتنجيع العمل وادخال التكنولوجيات الجديدة، واستجابت لرغبة الزبائن، خرجت أقوى من الأزمة.
لقد أدّت الكورونا إلى تباطؤ وتيرة المراحل والعمليات-"رقمنة" وتنجيع والعمل عن بُعد في كل مجال من حياتنا، وليس في مجال الهايتك فقط. وعند اختفاء الكورونا من حياتنا، سيبقى معنا جزء من التغييرات التي جلبتها إلى حياتنا.
على مستوى الفرد: ربما توفير أكبر، حذر شديد في مجال المصاريف، استهلاك ذكي وتخطيط أفضل للمستقبل.
على مستوى الاقتصاد كله: ربما سيكون ربحنا من الأزمة على شكل شركات تجارية وأجسام حكومية تتميّز بالتفكير الإبداعي والتشغيل الأكثر مرونة، وهذا يعني القدرة على ردّة الفعل، وسيكون التجاوب بسرعة وبنجاعة مع الواقع المتغيّر مفهومًا وراسخًا من خلال النموذج التجاري والاستراتيجية المتّبّعة في الشركة أو المنظمة.
وكما يمكننا القول إن أزمة الكورونا ستختفي، كذلك يمكننا القول إن الأزمة القادمة هي في الطريق إلينا، لا يمكن أن نعرف متى ستصل هذه الأزمة، وماذا سيكون جوهرها وشكلها، أو كيف ستتغيّر حياتنا. فقط يمكن القول إن هذه الأزمة آتية لا محالة.


*لا يجب اعتبار هذا المستند والتحليل و/أو المعلومات المشمولة فيه عرضًا أو استشارة لشراء و/أو بيع و/أو حيازة أية أوراق مالية و/أو عقارات مالية، أو توصية للاستثمارات في أية مسارات معينة. المذكور في هذا الاستعراض يعكس آراء وتقديرات مُعِدّي الاستعراض بهدف تزويد المعلومات فقط ويقدّم كمادة خلفية فقط، التحليل المذكور في هذا المستند تم بالارتكاز على معلومات تم نشرها و/أو كانت متاحة لكل الجمهور ومعلومات أخرى. هذا الاستعراض لا يشكّل أي مرجع و/أو موافقة على مصداقية وصحّة المعلومات. المذكور أعلاه لا يشكّل، بأي شكل من الأشكال، بديلًا للاستشارة في مجال الاستثمارات، التي تأخذ بالحسبان المعطيات والاحتياجات الخاصّة لكل شخص.

إقرا ايضا في هذا السياق:

كلمات دلالية
عام 2020 البورصة
بروكار الحلقة 4
بروكار الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
106,202
مقابلة مع السيد آدم الحلقة 4
مقابلة مع السيد آدم الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
424,804
أحلى أيام الحلقة 4
أحلى أيام الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
106,200
نبض الحلقة 4
نبض الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
106,199
واكلينها ولعة 2 الحلقة 4
واكلينها ولعة 2 الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
212,396
أولاد آدم الحلقة 4
أولاد آدم الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
106,195
The Last Kingdom 4 - الحلقة 8
The Last Kingdom 4 - الحلقة 8
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
212,388
بالقلب الحلقة 4
بالقلب الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
106,183
الفتوة الحلقة 4
الفتوة الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
318,537
النهاية الحلقة 3
النهاية الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
318,534
لما كنا صغيرين الحلقة 3
لما كنا صغيرين الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
212,352
اتنين في الصندوق الحلقة 7
اتنين في الصندوق الحلقة 7
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
424,700
النحات الحلقة 3
النحات الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
424,688
سوق الحرير الحلقة 3
سوق الحرير الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
318,513
لؤلؤ الحلقة 21
لؤلؤ الحلقة 21
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,141
عروس بيروت 2 الحلقة 77
عروس بيروت 2 الحلقة 77
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,046
رامو الحلقة 29
رامو الحلقة 29
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,180
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 63
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 63
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,088
التفاح الحرام 4 الحلقة 20
التفاح الحرام 4 الحلقة 20
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,086
السلطان عبد الحميد 5 الحلقة 15
السلطان عبد الحميد 5 الحلقة 15
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,042
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 62
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 62
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,082
العقرب الحلقة 6
العقرب الحلقة 6
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,080
العقرب الحلقة 5
العقرب الحلقة 5
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,117
نهضة السلاجقة الحلقة 16
نهضة السلاجقة الحلقة 16
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,152
بدون حكم الحلقة 3
بدون حكم الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,037
الطبيب المعجزة الحلقة 46
الطبيب المعجزة الحلقة 46
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,144
منزلي الحلقة 28
منزلي الحلقة 28
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,070
الميراث الحلقة 233
الميراث الحلقة 233
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,136
أطرق بابي الحلقة 81
أطرق بابي الحلقة 81
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,099
أطرق بابي الحلقة 80
أطرق بابي الحلقة 80
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,128
لؤلؤ الحلقة 20
لؤلؤ الحلقة 20
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,124
بابل 2 الحلقة 11 مدبلج
بابل 2 الحلقة 11 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,120
بابل 2 الحلقة 10 مدبلج
بابل 2 الحلقة 10 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,087
بابل 2 الحلقة 9 مدبلج
بابل 2 الحلقة 9 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,112
عروس بيروت 2 الحلقة 76
عروس بيروت 2 الحلقة 76
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,027
المعالج النفسي الحلقة 4
المعالج النفسي الحلقة 4
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,026
الخائن الحلقة 14
الخائن الحلقة 14
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,025
المؤسس عثمان الحلقة 42
المؤسس عثمان الحلقة 42
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,024
الميراث الحلقة 232
الميراث الحلقة 232
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,046
بابل 2 الحلقة 8 مدبلج
بابل 2 الحلقة 8 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,022
لا حكم عليه الحلقة 15
لا حكم عليه الحلقة 15
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,063
شقة الأبرياء الحلقة 18
شقة الأبرياء الحلقة 18
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,040
حكيم اوغلو الحلقة 33
حكيم اوغلو الحلقة 33
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,057
لؤلؤ الحلقة 19
لؤلؤ الحلقة 19
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,072
عروس بيروت 2 الحلقة 75
عروس بيروت 2 الحلقة 75
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,068
بابل 2 الحلقة 7 مدبلج
بابل 2 الحلقة 7 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,064
بابل 2 الحلقة 6 مدبلج
بابل 2 الحلقة 6 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,015
بابل 2 الحلقة 5 مدبلج
بابل 2 الحلقة 5 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,056
التفاح الحرام 4 الحلقة 19
التفاح الحرام 4 الحلقة 19
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,026
حكيم اوغلو الحلقة 32
حكيم اوغلو الحلقة 32
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,012
انت اطرق بابي الحلقة 27
انت اطرق بابي الحلقة 27
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,011
ابنة السفير الحلقة 36
ابنة السفير الحلقة 36
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,030
الميراث الحلقة 231
الميراث الحلقة 231
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,036
مرعشلي الحلقة 2
مرعشلي الحلقة 2
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,008
قطاع الطرق 6 الحلقة 14
قطاع الطرق 6 الحلقة 14
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,014
السد الحلقة 23
السد الحلقة 23
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,006
لؤلؤ الحلقة 18
لؤلؤ الحلقة 18
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,020
لا حكم عليه الحلقة 14
لا حكم عليه الحلقة 14
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
110,004
الميراث الحلقة 230
الميراث الحلقة 230
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,009
عروس بيروت 2 الحلقة 74
عروس بيروت 2 الحلقة 74
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
330,006
الحفرة 4 الحلقة 20
الحفرة 4 الحلقة 20
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
220,002
جبل جونول الحلقة 12
جبل جونول الحلقة 12
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
440,000
لؤلؤ الحلقة 17
لؤلؤ الحلقة 17
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,999
لا حكم عليه الحلقة 13
لا حكم عليه الحلقة 13
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,992
عروس بيروت 2 الحلقة 73
عروس بيروت 2 الحلقة 73
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,994
نجمة الشمال الحلقة 47
نجمة الشمال الحلقة 47
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,992
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 21
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 21
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,980
زهرة الثالوث الحلقة 55
زهرة الثالوث الحلقة 55
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,988
الميراث الحلقة 229
الميراث الحلقة 229
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,993
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 61
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 61
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,968
لؤلؤ الحلقة 16
لؤلؤ الحلقة 16
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
329,973
علي رضا الحلقة 18
علي رضا الحلقة 18
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,960
لا حكم عليه الحلقة 12
لا حكم عليه الحلقة 12
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,989
عروس بيروت 2 الحلقة 72
عروس بيروت 2 الحلقة 72
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,952
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 60
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 60
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,974
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 59
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 59
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,944
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 58
اتصل بمدير أعمالي الحلقة 58
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,940
لا حكم عليه الحلقة 11
لا حكم عليه الحلقة 11
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
329,952
المغوار الحلقة 3
المغوار الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,983
نجمة الشمال الحلقة 46
نجمة الشمال الحلقة 46
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,928
الغرفة الحمراء الحلقة 20
الغرفة الحمراء الحلقة 20
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
329,943
أطرق بابي الحلقة 79
أطرق بابي الحلقة 79
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,980
الصيف الأخير الحلقة 3
الصيف الأخير الحلقة 3
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,979
رامو الحلقة 28
رامو الحلقة 28
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,978
لؤلؤ الحلقة 15
لؤلؤ الحلقة 15
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,954
الغرفة الحمراء الحلقة 19
الغرفة الحمراء الحلقة 19
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
439,904
عروس بيروت 2 الحلقة 71
عروس بيروت 2 الحلقة 71
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,950
هذه هي قصتي الحلقة 2
هذه هي قصتي الحلقة 2
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
329,922
الميراث الحلقة 228
الميراث الحلقة 228
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,973
أطرق بابي الحلقة 78
أطرق بابي الحلقة 78
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
109,972
أطرق بابي الحلقة 77
أطرق بابي الحلقة 77
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,942
بابل 2 الحلقة 4 مدبلج
بابل 2 الحلقة 4 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
329,910
بابل 2 الحلقة 3 مدبلج
بابل 2 الحلقة 3 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,938
بابل 2 الحلقة 2 مدبلج
بابل 2 الحلقة 2 مدبلج
الإثنين ٢٥ / يناير / ٢٠٢١
219,936

عنوان: الناصرة
ص.ب 430 / 16000

هاتف: 046558000

فاكس: 046569887 / 046461812

البريد الإلكتروني: alarab@alarab.com